در راستای درک بیشترتفاوت تحلیل تکنیکال و بنیادی بایستی شناخت خود را نسبت به هر یک از آنها بیشتر کنیم.
تحلیل بنیادی یا فاندامنتال
بر اساس ارزش ذاتی یک سهم یا دارایی بنا نهاده شده است. در بازه های زمانی مختلف دارایی ها، دارای ارزشی ذاتی متفاوت می باشند. بازار در جهت رسیدن به ارزش ذاتی گام برداشته ولی تحلیل بنیادی برای کسب بازده مناسب سهامدار باید زودتر سهامدار را از ارزش آتی آن مطلع کند
تحلیل بنیادی با نگاه کردن به سود و زیان، بدهیها و دیگر متغیرهای شرکتها، ارزش کلی شرکت و ارزش هر سهم آن را محاسبه و افشا میکند. این تحلیل برداشت های سطحی را حذف کرده و درک صحیح ودقیقی را از ارزش یک دارایی نشان خواهد داد.
در تحلیل بنیادی از داده های مختلفی مانند درآمد شرکت، سودآوری و نرخ رشد سود سهام و فرمولهایی از جمله مدل قیمتگذاری دارایی (CAPM)، جریان نقدی تنزیل شده (DCF)، ارزش نسبی دارایی و بسیاری از فرمولها، مدلها و نسبت های دیگر برای کمک به سرمایهگذاران در پیشبینی رفتار بازار استفاده می گردد.
تحلیل تکنیکال
تحلیل تکنیکال بر روند تغییرات قیمت داراییها متمرکز بوده که این تغییرات اغلب از الگوهای خاصی تبعیت می کنند. این مدل ها و الگوها با تحلیل نمودار قیمت و حجم معاملات قابل فهم و درک هستند. وهمین موضوع مهمترین تفاوت تحلیل تکنیکال و بنیادی می باشد.
حجم معاملات نیز دیگر متغیر کلیدی در تحلیل تکنیکال است. شکسته شدن روند میانگین حجم معاملات میتواند بیانگر افزایش یا کاهش سطح قیمت باشد.
در اصل تحلیل تکنیکال متمرکز بر قیمت و حجم معاملات است.
برخی تفاوتهای تحلیل تکنیکال و بنیادی
در هفته پایانی آذرماه سال 96 حجم معاملات بورس 6988 میلیون سهم و ارزش آن 14707 میلیارد ریال شد که حجم و ارزش معاملات به ترتیب 24 و 13 درصد افزایش داشت.
ارزش بورس اوراق بهادار تهران نیز در این مدت به عدد 3813076 میلیارد ریال رسید که 2.36 درصد افزایش داشته است.
البته سه صنعت «فلزات اساسی» با 18.9 درصد، «استخراج کانههای فلزی» با 15.8 درصد و «خودرو و ساخت قطعات» با 10.8 درصد و شرکتهای چند رشتهای صنعتی با 10.9 درصد بیشترین ارزش و «خودرو و ساخت قطعات» با 17.8 درصد، «فلزات اساسی» با 16.3 درصد و شرکتهای چند رشتهای صنعتی با 14.6 درصد بیشترین حجم معاملات را در هفته گذشته به خود اختصاص دادند.
بدین ترتیب در 30 روز گذشته نیز صنعت «اطلاعات و ارتباطات » با بازدهی 30.6 درصد، در صدر صنایع بورسی قرار گرفت و صنعت «ساخت محصولات فلزی» با افت با 8 درصدی بیشترین افت را تجربه کرد.
شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران در پایان معاملات هفته گذشته به عدد 95509 واحد رسید که 2225 واحد افزایش داشته است. در حالی که از ابتدای امسال تا پایان آذرماه شاخص کل با 23.7 درصد افزایش و شاخص کل هم وزن با 13.8 درصد افزایش را تجربه کردهاند.
همچنین در مقایسه شاخص کل بورس تهران با برخی از شاخص بورسهای بین المللی، شاخص بورس تهران (TEDPIX) با رشد 2.4 درصدی بیشترین بازدهی و شاخص بورس دبی (DFM INDEX)با افت یک درصدی کمترین بازدهی را در هفته گذشته به خود اختصاص دادند.